Après une tragédie familiale, le prodige du kung-fu Li Fong est déraciné de Pékin et contraint de déménager à New York avec sa mère. Lorsqu'un nouvel ami a besoin de son aide, Li participe à une compétition de karaté, mais ses compétences ne suffisent pas. Son professeur de kung-fu, M. Han, fait appel à Daniel LaRusso, le personnage original de Karate Kid, et Li apprend une nouvelle façon de se battre, fusionnant leurs deux styles pour un combat d'arts martiaux ultime.